안녕하세요. 주식시장 MK입니다. 불과 몇년전 강타한 코로나19 대유행의 충격에서 이제 벗어난지 얼마되지 않은 것 같은데 이 때 백신 개발에 주력하며 선봉에 선 적 있던 기업 중 하나인 화이자 주식 분석 및 주가 전망을 소개드리도록 하겠습니다. 화이자는 미국의 제약 기업으로 경영 분야는 주로 의약품과 백신 분야에 주력하고 있습니다. 다양한 병의 백신 개발 및 생산을 주도하며 글로벌 제약 시장에서 선두를 달리고 있습니다. 게다가 탄탄한 재무구조를 바탕으로 벌어들이는 이익에 나름 높고 꾸준한 배당을 주는 기업으로 유명한데요. 그래서 이번 글에서 화이자 주식을 분석해보겠으니 투자전 분석의 기초토대 정보로 활용해보시길 바랍니다.
화이자(PFE) 주식 개요
화이자(Pfizer)는 1849년에 미국에서 창립된 글로벌 제약 회사로서 현재는 세계 최대 규모의 제약 회사 중 하나입니다. 현재 화이자는 150개 이상의 국가에서 제약 제품을 제공하고 있으며, 약 90개 이상의 질병 치료와 예방에 사용되는 약물을 보유하고 있습니다.
화이자의 대표적인 제품으로는 심혈관계, 면역계, 체중감량, 감염 질환 등 다양한 분야에서 사용되는 약물이 있는데요. 예를 들어서 과거 COVID-19 백신으로 세계적인 주목을 받고 있는 'Comirnaty' 백신은 화이자가 공동 개발한 제품입니다. 또한 화이자는 높은 수준의 연구 개발 역량을 바탕으로 약물 발견과 개발 분야에서 매년 상당한 투자를 진행하고 있는 기업으로도 유명합니다.
참고로 화이자의 CEO는 Albert Bourla입니다. Bourla는 2019년 12월부터 현재까지 화이자의 CEO로 재직하고 있으며, 미국 및 국제 제약 산업에서의 광범위한 경험을 갖추고 있습니다. Bourla는 화이자가 약물 개발 분야에서 선도적인 위치를 유지하고, 환자들의 건강을 증진하는 글로벌 리더로 성장하는 것을 목표로 하고 있다고 하네요.
화이자 주식 핵심 투자 지표
- 현재주가: 41.18 달러
- 시가총액: 306.46 조원
- PER: 7.67 배
- PBR: 2.42 배
- 배당수익률: 3.98%
화이자(PFE) 주가 및 배당금 분석
화이자의 주가는 COVID-19 백신 출시 이후 큰 폭의 상승을 보였던 것이 특징입니다. 2020년 3월 20일에 27.48달러 최저점을 달성한 후 백신 개발등의 호재를 등에 엎고 2022년중에는 최고가 60달러 부근까지 상승했었습니다. 이후에 팬대믹 및 코로나 유행의 끝이 다가오자 주가가 하락하고 있는 모양세입니다. 하지만 코로나 때 벌어둔 돈이 어디가는 것도 아니고, 이미 예상되고 있던 악재이기에 조만간 바닥을 다지고 횡보/우상향의 흐름을 보여주지 않을까 생각하고 있습니다.
화이자는 안정적인 배당 기업으로 알려져 있는데요. 현재 화이자는 분기배당을 실시하고 있으며 시가배당률은 3.98%, 배당지급일은 3,6,9,12월입니다.
화이자(PFE) 수익구조 분석
화이자는 제약업체로서 주로 바이오시밀러 제품, 바이오제네릭 제품, 의약품 등을 개발, 생산하고 있습니다. 특히 과거엔 COVID-19 백신인 Comirnaty의 출시로 큰 성과를 이루었습니다. 수익구조 측면에서는 전체 매출 중 약 60% 이상이 바이오제네릭 제품과 의약품으로 구성되어 있으며, 바이오시밀러 제품도 점차 성장하는 추세입니다.참고로 화이자의 대다수의 수익구조는 기존의 주요 제품인 Prevnar 13과 Ibrance와 같은 소비자 의학 제품과 Prevnar 20, Trumenba와 같은 성인용 예방 백신을 중심으로 구성되어 있습니다. 또한 Prevnar 시리즈는 살모넬라균, 폐렴구균 등의 박테리아에 대한 예방접종을 통해 수익을 창출하고 있습니다.
근래에는 COVID-19 백신 출시로 인한 수익 상승으로 인해 매출액이 크게 증가한 바 있습니다. 따라서 앞으로도 바이오시밀러 제품 및 의약품 분야에서의 경쟁력을 유지하면서 적극적인 신제품 출시 전략을 진행할 것으로 예상됩니다.
또한 화이자는 다양한 협력관계를 유지하고 있어 수익 다각화를 추구하고 있습니다. 예를 들어, Merck & Co.와의 협력을 통해 바이오시밀러 제품 분야에서 경쟁력을 높이고 있으며, 임상시험 CRO 분야에서는 ICON, PPD와 협력하여 비즈니스를 확장하고 있습니다. 참고로 화이자는 매년 신약 개발/임상 실험에 큰 돈을 쓰는 기업으로 유명한데요. 현재 진행중인 임상의 숫자만 해도 110개의 신약이 개발중이라고 합니다. (화이자 스냅샷 2023 최신 자료 기준)
또한 화이자는 소비자 헬스케어 제품 분야에서도 활발한 활동을 펼치고 있습니다. 현재 화이자는 소비자 헬스케어 제품 중 헤드앤숄더, 린드롬, 프리퍼레이션H 등 다양한 브랜드를 보유하고 있으며, 이를 통해 수익 다각화를 추구하고 있습니다. 특히 헤드앤숄더는 세계적인 샴푸 브랜드로 인기가 많으며 이를 통해 화이자는 고객층 확대와 브랜드 가치 제고에 성공하고 있습니다.
화이자(PFE) 재무제표 분석
손익계산서에서는 연간 매출액이 꾸준히 증가하고 있는 것을 확인할 수 있는데요. 특히 아름 다울정도로 2021, 2022년도의 매출/수익/순이익이 눈에 띄입니다. 꾸준한 우상향 기조가 유지되었으면 좋겠지만 코로나도 끝이 있듯이 2024, 2025년도에는 2022년도에 달성했던 최고 실적 이상을 뽑아내기는 어려워보입니다. 다만 코로나 백신 판매로 늘어난 수익은 어디 가는 것이 아니기에 새로운 신약 개발 및 배당금으로 지불될 예정으로 주가 방어에 큰 힘을 실어주리라 예상되네요.
대차대조표에서는 화이자의 유동성이 높은 것으로 보여집니다. 단기부채와 단기자산의 비율이 적절하게 조절되어 있으며, 유동비율 또한 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 장기적인 부채비율이 낮은 것으로 나타났으며 이는 기업이 안정적으로 운영되고 있다는 것을 의미합니다. 종합적으로 볼 때 화이자는 안정적인 재무상태를 유지하고 있으며 매출액과 이익이 꾸준히 증가하고 있습니다.(코로나 반짝 특수를 제외하고도 꾸쭌히 실적이 우상향하는 탄탄한 기업입니다.)
화이자(PFE) 리스크 및 미래 전망
화이자는 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 최근 5년간 매출액과 순이익 모두 꾸준한 성장을 보여주고 있습니다. 다만 코로나와 같은 특수 상황으로 인해서 반짝 실적 후 실적이 급감하는 기간이 생길 수 있다는 것이 리스크입니다. 실제로 주가를 보듯 코로나 상황에서는 백신의 판매로 실적호조로 주가가 급상승했지만 코로나 마무리 단계에서는 현재 주가가 조정되고 있는 모습입니다. 미래 전망 측면에서는 지속적인 신약개발 파이프라인에 지속적인 투자를 하고 있기에 앞으로도 제2의 코로나, 제3의 코로나에 큰 기회를 잡을 수 있는 기업일 뿐만 아니라 탄탄한 신약들로 미래 전망은 매우 밝다라고 할 수 있겠습니다.
화이자(PFE) 투자 최종 결론
여기까지 주식시장 MK에서는 화이자 주식 분석 및 주가 전망을 소개드렸습니다. 이제 투자 장단점을 핵심 요약 정리해보도록 하겠습니다.
장점
- 코로나19 백신 시장에서 선두 주자로 자리 잡았던 바 있듯 새로운 변이에 대한 대응력도 높음.
- 다양한 제품군과 글로벌 네트워크를 보유하고 있어 안정적인 성장이 전망됨.
- 꾸준한 수익성과 안정적인 주식 수익을 기대할 수 있음.
단점
- 인프라 및 기술 문제로 백신 생산 불가능성이 있을 경우, 주가 하락 가능성이 있음.
- 새로운 경쟁 업체들이 등장하거나, 기존 대기업들이 백신 시장 진출시 시장 점유율 감소 가능성이 있음.
- 미국 정부나 국제 단체의 규제 등 정치적 위험으로 인해 시장 조절 가능성이 있음.
화이자의 경우 다양한 제품군과 글로벌 네트워크를 보유하고 있어 안정적인 성장이 가능합니다. 그러나 인프라 및 기술 문제로 생산이 불가능해질 경우 주가가 하락할 가능성이 있으며, 새로운 경쟁 업체나 기존 대기업의 진출로 인해 시장 점유율 감소 가능성도 있으니 꾸준히 모니터링하는 것이 중요하겠습니다. 신약개발에 미국 대표 제약주임에도 벌어드리는 돈이 많아 꾸준한 고배당을 주는 것이 매우 매력적인 기업이라고 생각되네요. 저도 화이자를 최근 주가수준부터 조금씩 매수하고 있으며 먼 미래에 코로나와 같은 전염병이 한번더 창굴할 경우 큰 수익을 얻을 수 있지 않을까 생각이 드네요. 제 글이 많은 분들꼐 도움이 되었기를 바랍니다. 감사합니다.
